Բովանդակություն
- Ինչ է վենչուրային ներդրումները
- Ով կարող է դառնալ վենչուրային ներդրող
- Հինգ քայլ՝ ճիշտ ներդրումային ռազմավարություն կառուցելու համար
- 1. Ձեր առջեւ նպատակ դրեք դառնալ լավ ներդրող
- 2. Սովորեք հասկանալ մարդկանց
- 3. Սովորեք հասկանալ միտումները
- 4. Սովորեք գտնել նոր ներդրողներ
- 5. Մի ներդնեք վատ գումար լավ փողի հետևից
- Ինչպես ընտրել նախագծեր ներդրումների համար
Վենչուրային ներդրումները հիմնականում իրականացվում են հիմնադրամների կամ ականավոր բիզնես հրեշտակների կողմից: Բայց փորձ չունեցող մարդը կարո՞ղ է սկսել ներդրումներ կատարել զարգացող ընկերություններում և մեծ եկամուտ ստանալ։
Փորձագետի մասին. Վիկտոր Օրլովսկի, Fort Ross Ventures-ի հիմնադիր և կառավարիչ գործընկեր:
Ինչ է վենչուրային ներդրումները
Վենչուր բայը անգլերենից թարգմանաբար նշանակում է «ռիսկի դիմել կամ ինչ-որ բան որոշել»:
Վենչուրային կապիտալիստը ներդրող է, ով աջակցում է երիտասարդ նախագծերին՝ ստարտափներին, վաղ փուլերում: Որպես կանոն, խոսքը բարձր ռիսկային գործարքների մասին է, որոնցում կա՛մ կարելի է տասնյակ անգամ ավելացնել ներդրված գումարը, կա՛մ ամեն ինչ կորցնել կոպեկի դիմաց։ Հաջողակ ձեռներեցների մեծամասնությունը դիտարկում է ֆինանսավորման այս մեթոդը բարձր շահութաբերության պատճառով, եթե նախագիծը հաջող լինի:
Հիմնական բանը, որ դուք պետք է իմանաք վենչուրային ներդրումների մասին, այն է, որ նոր ընկերությունների մեծ մասը ձախողվում է, 90 նորաստեղծ ստարտափներից 100-ը չեն գոյատևի: Այո, դա ռիսկային է: Բայց վաղ փուլում ներդրումներ կատարելով որպես վենչուրային ներդրող, ելքի ժամանակ դուք կարող եք շատ մեծ եկամուտ ստանալ մեկ ընկերությունից, որն ավելին կվճարի ձեր կորուստների համար:
Ով կարող է դառնալ վենչուրային ներդրող
Նախ պետք է պարզել, թե ինչու եք ցանկանում ներդրումներ կատարել: Եթե դուք ներդրումներ եք կատարում գումար վաստակելու համար, ապա պետք է հասկանաք, որ այստեղ ռիսկերը շատ մեծ են։ Եթե դուք ներդրումներ եք կատարում հաճույքի համար, դա այլ պատմություն է: Իմ խորհուրդը.
- նայեք ձեր լիկվիդային կապիտալին (կանխիկ և այլ ակտիվներ), դրանից հանեք այն, ինչ ծախսում եք ապրելու վրա և մնացած գումարի 15%-ը ներդնեք վենչուրային ներդրումների մեջ.
- ձեր ակնկալվող եկամտաբերությունը պետք է լինի առնվազն 15% տարեկան, քանի որ դուք կարող եք մոտավորապես նույնը (առավելագույնը) վաստակել ավելի քիչ ռիսկային գործիքների վրա կազմակերպված բորսայում.
- Մի համեմատեք այս եկամտաբերությունը ձեր ղեկավարած բիզնեսի հետ. վենչուրային կապիտալի նախագծերի համար ձեր կշռված ռիսկի եկամտաբերությունը ամեն դեպքում առավելագույնն է.
- դուք պետք է հասկանաք, որ վենչուրային կապիտալը իրացվելի ակտիվ չէ: Պատրաստվեք երկար սպասել։ Ավելի լավ է պատրաստվեք ակտիվորեն օգնել ընկերությանը զարգանալ և լուծել խնդիրները, որոնք, հավատացեք, շատ կլինեն;
- պատրաստ եղեք բռնելու այն պահը, երբ դուք պետք է ինքներդ ձեզ ասեք «կանգ առեք» և թողեք, որ ստարտափը մեռնի, որքան էլ դա դժվար լինի:
Հինգ քայլ՝ ճիշտ ներդրումային ռազմավարություն կառուցելու համար
Լավ վենչուրային ներդրողն առաջինն է, ով ստանում է մուտք դեպի ցանկացած ստարտափ, որը փորձում է գումար հայթայթել և գիտի, թե ինչպես ընտրել դրանցից լավագույնը:
1. Ձեր առջեւ նպատակ դրեք դառնալ լավ ներդրող
Լավ ներդրողն այն է, ում մոտ ստարտափներն առաջինն են գալիս, նախքան իրենց ներկայացումը ուրիշներին ցույց տալը: Լավ ներդրողին վստահում են ստարտափները և այլ ներդրողները, եթե խոսքը ֆոնդի մասին է։ Լավ ներդրող դառնալու համար դուք պետք է կառուցեք ձեր ապրանքանիշը (անձնական կամ ֆոնդային), ինչպես նաև խորապես հասկանաք թեման (այսինքն, որտեղ եք ներդրումներ անում):
Դուք պետք է տեսնեք բոլորին, ովքեր ներդրումներ են փնտրում զարգացման այդ փուլում, այդ աշխարհագրությունը և այն ոլորտում, որտեղ դուք ցանկանում եք ներգրավվել: Օրինակ, եթե դուք պատրաստվում եք ներդրումներ կատարել վաղ փուլի ստարտափներում՝ ռուսաստանցի հիմնադիրների հետ. AI, և շուկայում կա 500 նման ստարտափ, ձեր խնդիրն է մուտք գործել այս բոլոր 500 ընկերությունները: Դա անելու համար դուք պետք է զբաղվեք ցանցային գործունեությամբ՝ վստահելի հարաբերություններ հաստատեք ստարտափ համայնքում և հնարավորինս լայնորեն տարածեք ձեր մասին տեղեկատվությունը որպես ներդրողի:
Երբ տեսնում եք ստարտափ, ինքներդ ձեզ հարց տվեք՝ դուք առաջինն եք, ում մոտ նա եկել է, թե ոչ: Եթե այո, հիանալի, ապա դա ձեզ հնարավորություն կտա ներդրումների համար ավելի լավ նախագծեր ընտրել:
Ահա թե ինչպես են աշխատում վենչուրային հիմնադրամները և մասնավոր ներդրողները. նախ նրանք կառուցում են իրենց սեփական ապրանքանիշը, այնուհետև այս ապրանքանիշն աշխատում է նրանց համար: Իհարկե, եթե ունեք տասը ելք (դուրս եկեք, ընկերությունը բերելով ֆոնդային բորսա: — Միտումները), ու բոլորն էլ ֆեյսբուքի պես են, քեզ համար հերթ է գոյանալու։ Առանց լավ ելքերի ապրանքանիշ կառուցելը մեծ խնդիր է: Թեև դու չունեիր, բայց բոլորը, ում ներդրել ես, պետք է ասի, որ դու լավագույն ներդրողն ես, քանի որ ներդրում ես անում ոչ միայն փողով, այլ նաև խորհուրդներով, կապերով և այլն։ Լավ ներդրողը մշտական աշխատանք է սեփական իդեալական հեղինակության վրա: Լավ բրենդ ստեղծելու համար դուք պետք է ծառայեք համայնքին: Եթե դուք օգնել եք և՛ ընկերություններին, որոնցում ներդրումներ եք կատարել, և՛ նույնիսկ նրանց, որոնցում ներդրումներ չեք կատարել, դուք դեռևս կունենաք կապերի լավ բազա և լավ կքննարկվեք: Լավագույնները կգան ձեզ մոտ փողի համար, այն հույսով, որ դուք կկարողանաք օգնել նրանց այնպես, ինչպես օգնել եք ուրիշներին:
2. Սովորեք հասկանալ մարդկանց
Երբ խոսում եք ստարտափի հետ (հատկապես եթե նրանց բիզնեսը վաղ փուլում է), հետևեք նրան որպես մարդ: Ինչ և ինչպես է նա անում, ինչ է ասում, ինչպես է արտահայտում իր գաղափարները: Հարցումներ արեք, զանգահարեք ուսուցիչներին և ընկերներին, հասկացեք, թե ինչպես է նա հաղթահարում դժվարությունները։ Ցանկացած ստարտափ անցնում է «մահվան գոտի». նույնիսկ Google-ը, որը դեռ չի ծնվել, մեկ քայլ հեռու էր ձախողումից: Ուժեղ, խիզախ, ուժեղ կամքի տեր թիմը, որը պատրաստ է պայքարելու, չկորցնելու, պարտություններից հետո վեր կենալու, տաղանդներ հավաքագրելու և պահպանելու պատրաստ թիմը, անպայման կհաղթի:
3. Սովորեք հասկանալ միտումները
Եթե խոսեք Սիլիկոնյան հովտի ցանկացած ստարտափի կամ ներդրողի հետ, նրանք կասեն, որ իրոք ուղղակի բախտը բերել է։ Ի՞նչ է նշանակում բախտավոր: Սա պարզապես պատահականություն չէ, բախտը միտում է: Պատկերացրեք ձեզ որպես սերֆինգիստ: Դուք ալիք եք բռնում. որքան մեծ է այն, այնքան ավելի շատ եկամուտներ կան, բայց այնքան ավելի դժվար է դրա վրա մնալը: Միտումը երկար ալիք է: Օրինակ՝ COVID-19-ի միտումներն են՝ հեռավար աշխատանքը, առաքումը, առցանց կրթությունը, էլեկտրոնային առևտուրը և այլն: Որոշ մարդկանց բախտը բերել է, որ նրանք արդեն այս ալիքում էին, մյուսներն արագ միացան դրան:
Կարևոր է ժամանակին որսալ տենդենցը, իսկ դրա համար պետք է հասկանալ, թե ինչպիսին է լինելու ապագան։ Շատ ընկերություններ բռնեցին նրան այն փուլում, երբ նա դեռ իսկապես լուրջ չէր: Օրինակ, 1980-ականներին ներդրողները միլիարդներ են ծախսել ներկայիս AI-ի նման ալգորիթմների վրա: Բայց ոչինչ չեղավ։ Նախ, պարզվեց, որ այն ժամանակ դեռևս շատ քիչ տվյալներ կային թվային տեսքով։ Երկրորդ, չկար բավարար ծրագրային ռեսուրսներ. ոչ ոք չէր կարող պատկերացնել, թե որքան ժամանակ և հաշվողական հզորություն կպահանջվի տեղեկատվության նման զանգվածների մշակման համար: Երբ IBM Watson-ը հայտարարվեց 2011 թվականին (աշխարհի առաջին AI ալգորիթմը. — Միտումները), այս պատմությունը ծավալվեց, քանի որ հայտնվեցին ճիշտ նախադրյալները։ Այս միտումն արդեն ոչ թե մարդկանց մտքերում էր, այլ իրական կյանքում:
Մեկ այլ լավ օրինակ է NVIDIA-ն: 1990-ականներին մի խումբ ինժեներներ առաջարկեցին, որ ժամանակակից համակարգիչները և գրաֆիկական ինտերֆեյսները կպահանջեն շատ տարբեր մշակման արագություններ և որակ: Եվ նրանք չսխալվեցին, երբ ստեղծեցին գրաֆիկայի մշակման միավորը (GPU): Իհարկե, նրանք չէին էլ կարող պատկերացնել, որ իրենց պրոցեսորները կմշակեն և կպատրաստեն մեքենայական ուսուցման ալգորիթմներ, կարտադրեն բիթքոյններ, և որ ինչ-որ մեկը կփորձի դրանց հիման վրա ստեղծել վերլուծական և նույնիսկ գործառնական տվյալների բազաներ։ Բայց նույնիսկ մեկ ճիշտ գուշակված տարածքը բավական էր։
Հետեւաբար, ձեր խնդիրն է բռնել ալիքը ճիշտ ժամանակին և ճիշտ տեղում:
4. Սովորեք գտնել նոր ներդրողներ
Կա կատակ՝ ներդրողի հիմնական խնդիրը հաջորդ ներդրողին գտնելն է։ Ընկերությունն աճում է, և եթե ունես ընդամենը 100 դոլար, ապա պետք է գտնես մեկին, ով հետո 1 միլիոն դոլար կներդնի դրա մեջ: Սա մեծ և կարևոր խնդիր է ոչ միայն ստարտափի, այլ նաև ներդրողի համար։ Եվ մի վախեցեք ներդրումներ կատարել:
5. Մի ներդնեք վատ գումար լավ փողի հետևից
Վաղ փուլի ստարտափը վաճառում է ձեզ ապագան. ընկերությունը դեռ ոչինչ չունի, և ապագան հեշտ է նկարել և հեշտ է փորձարկել պոտենցիալ ներդրողների հետ: Չե՞ք գնում: Այնուհետև մենք կնկարագրենք ապագան, մինչև գտնենք մի մարդու, ով հավատում է այս ապագային այնքանով, որ նա կներդնի իր գումարը: Ենթադրենք, դուք ներդրողն եք: Ձեր հաջորդ աշխատանքը որպես ներդրող է օգնել ստարտափին հասնել այդ ապագայի: Բայց որքա՞ն ժամանակ է պետք ստարտափին աջակցելու համար: Ասենք՝ վեց ամիս հետո փողը վերջացավ։ Այս ընթացքում դուք պետք է շատ լավ ճանաչեք ընկերությանը և գնահատեք թիմը։ Արդյո՞ք այս տղաները կարող են հասնել այն ապագային, որը նրանք պատկերացրել են ձեզ համար:
Խորհուրդը պարզ է՝ մի կողմ թողեք այն ամենը, ինչ անում եք և մոռացեք, թե որքան գումար եք ներդրել: Նայեք այս նախագծին այնպես, կարծես առաջին անգամ եք ներդրումներ կատարում դրա մեջ: Նկարագրեք բոլոր դրական և բացասական կողմերը, համեմատեք դրանք ձեր առաջին ներդրումից առաջ կատարած գրառումների հետ: Եվ միայն եթե ցանկություն ունեք ներդրումներ կատարել այս թիմում, ինչպես առաջին անգամն է, գումար դրեք: Հակառակ դեպքում, մի կատարեք նոր ներդրումներ. սա լավից հետո վատ փող է:
Ինչպես ընտրել նախագծեր ներդրումների համար
Փորձեք ներդրումներ կատարել փորձառու մարդկանց հետ, ովքեր արդեն հասկանում են թեման: Շփվել թիմերի հետ: Հաշվի առեք որքան հնարավոր է շատ նախագծեր՝ չխորանալով առաջինի մեջ: Մի ընկեք FOMO-ի վրա (վախ բաց թողնելու վախ, «կարևոր բան բաց թողնելու վախ»: Միտումները) — ստարտափներն իրենց շնորհանդեսներում հիանալի են սնուցում այս վախը: Միևնույն ժամանակ նրանք չեն խաբում ձեզ, այլ ստեղծում են այն ապագան, որին դուք ցանկանում եք հավատալ, և դա արեք պրոֆեսիոնալ կերպով։ Այսպիսով, նրանք ձեր մեջ վախ են առաջացնում, որ ինչ-որ բան բաց կթողնեք: Բայց դուք պետք է ազատվեք դրանից:
Բաժանորդագրվեք նաև Trends Telegram ալիքին և տեղեկացեք ընթացիկ միտումներին և կանխատեսումներին տեխնոլոգիայի, տնտեսագիտության, կրթության և նորարարության ապագայի վերաբերյալ: